NVIDIA purchases video memory at very competitive prices, which are significantly lower than market prices - SemiAnalysi

Аналитическое агентство SemiAnalysis опубликовало прогноз по рынку DRAM на 2026 год.
Специалисты ожидают, что в текущем году цены на память вырастут более чем в два раза, что приведет к существенному увеличению расходов ИИ-компаний. По данным аналитиков на долю памяти будет приходиться примерно 30 % от общего объема капитальных затрат подобных фирм. Для сравнения, в 2023-2024 годах на память приходилось лишь 8 % от всех расходов.

Однако некоторые компании пострадают от роста цен меньше других. Согласно данным SemiAnalysis, поставщики предоставляют более выгодные условия самым крупным заказчикам. И самое привилегированное положение имеет NVIDIA. Ее статус определяют как «VVP» (Very Very Preferred). Это позволяет фирме закупать память по крайне выгодным ценам, которые значительно ниже рыночных. Аналитики утверждают, что такое положение дел маскирует реальные масштабы кризиса.